El mercado de la seguridad electrónica en España: análisis y perspectivas 2025

Un sector que supera los 2.800 millones de euros

El mercado de la seguridad electrónica en España cerró 2024 con una facturación estimada superior a los 2.800 millones de euros, lo que representa un crecimiento del 6,2% respecto al ejercicio anterior. El sector encadena así su séptimo año consecutivo de expansión, impulsado por la combinación de mayor conciencia sobre la seguridad en hogares y empresas, la presión regulatoria sobre infraestructuras críticas y la reducción de costes en hardware gracias a la escala de los fabricantes asiáticos.

Los cuatro grandes subsectores —alarmas e intrusión, videovigilancia, control de acceso y contraincendios— han evolucionado de forma dispar. Mientras las alarmas residenciales muestran signos de madurez con tasas de crecimiento moderadas, la videovigilancia inteligente y el control de acceso digital registran las tasas más elevadas, superiores al 9% anual.

Estructura del mercado: fragmentación y consolidación simultánea

Una de las características más llamativas del sector español es la coexistencia de dos fuerzas opuestas: por un lado, una base atomizada de más de 14.000 empresas instaladoras, la mayoría pymes familiares con menos de 10 empleados; por otro, una aceleración notable de la consolidación en los segmentos de mayor escala.

Las diez mayores operadoras —entre las que destacan Prosegur Alarmas, Securitas, Verisure y ADT— concentran ya cerca del 48% del mercado de alarmas residenciales. Este porcentaje era del 38% hace cinco años, lo que da idea de la velocidad del proceso.

El sector español de la seguridad electrónica reproduce con cinco años de retraso el ciclo de consolidación que ya vivió el mercado británico entre 2015 y 2020.

Drivers del crecimiento: qué está impulsando el mercado

Varios factores estructurales explican el dinamismo del sector:

Regulación y cumplimiento normativo. La entrada en vigor del Esquema Nacional de Seguridad (ENS) y sus revisiones recientes obliga a administraciones públicas y empresas proveedoras de servicios esenciales a certificar su nivel de protección, lo que genera una demanda sostenida de instalaciones y auditorías de seguridad electrónica.

Ola de digitalización e IA. La incorporación de inteligencia artificial en los sistemas de videovigilancia —detección de comportamientos anómalos, reconocimiento de matrículas, analítica de afluencias— está transformando las propuestas de valor y abriendo nuevos verticales como el retail analítico o la gestión de aforo.

Ingresos recurrentes. El modelo de negocio basado en cuotas mensuales de monitorización ha ganado terreno frente a la instalación puntual. Las empresas con alta proporción de ingresos recurrentes (ARR) resultan especialmente atractivas para inversores financieros, lo que ha disparado el interés del private equity en el sector.

M&A: el sector en el radar del private equity

Desde 2022, el número de operaciones de fusión y adquisición en el sector ha aumentado significativamente. Los fondos de private equity, atraídos por los modelos de ingresos recurrentes y los márgenes relativamente estables, han protagonizado varias plataformas de consolidación.

Los múltiplos de valoración se han situado entre 3 y 5 veces el EBITDA para empresas de tamaño mediano (ingresos entre 2 y 20 millones de euros), con primas significativas para aquellas con alta proporción de contratos de monitorización o con contratos con administraciones públicas.

Para propietarios de empresas instaladoras o integradoras, el contexto actual es probablemente uno de los más favorables de la última década para explorar una venta o la entrada de un socio industrial.

Perspectivas 2025–2027

Las estimaciones del Instituto apuntan a un crecimiento anual compuesto del sector cercano al 6% para el período 2025–2027, con los siguientes subsectores liderando la expansión:

• Videovigilancia con análisis de IA (proyección +11% anual)
• Control de acceso con credenciales móviles y biometría (+9% anual)
• Seguridad como servicio (SECaaS) en cloud (+14% anual)

El principal riesgo para el sector es la presión sobre márgenes en instalación derivada de la competencia de precios entre fabricantes asiáticos. Las empresas mejor posicionadas serán aquellas capaces de diferenciar su propuesta de valor mediante integración, servicio y software propio.